最新的基金净值变化数据显示，首批26只新型浮动费率基金已经开始建仓。Wind数据显示，截至8月1日(最新公开披露的信息)，26只基金中有22只成立以来实现正收益，最高收益率接近8%。
26只基金的成立时间从6月6日到7月23日，其间上证指数年内首次触及3600点，有利于浮动费率基金建仓。但由于建仓速度和方向不同，不同基金之间的净值涨跌各异。有公募人士对证券时报记者表示，首批浮动费率基金的初期业绩整体不差，有望为第二批新型浮动费率基金的募集和后续运作起到示范作用。
超八成基金净值上涨
根据近期公布的净值数据，首批26只新型浮动费率基金的净值均出现不同程度的涨跌变化。整体来看，自成立以来，截至8月1日，26只基金中实现正收益的数量有22只，占比超过80%。从近两周来看，26只基金中有17只基金的A份额实现正收益，占比超65%。
目前，成立以来回报率最高的是景顺长城成长同行，A份额收益率为7.8%，该基金成立于6月27日。紧跟其后，6月19日成立的嘉实成长共赢A和易方达成长进取A，收益率分别为6.62%和6.23%。
和上述3只产品相比，其余19只基金的净值涨幅相对较小。其中，银华成长智选A自6月20日成立以来收益率为3.55%。最早于6月6日成立的东方红核心价值A收益率为2.64%。6月下旬成立的华安竞争优势A、工银泓裕回报、招商价值严选等收益率在2%至2.5%之间。
此外，富国均衡配置A、安信价值共赢A、大成至臻回报A、万家新机遇同享A、交银瑞安A、汇添富均衡潜力优选A、宏利睿智领航A等产品，成立以来收益率不足1%。兴证全球合熙A、广发价值稳进A、南方瑞享A、鹏华共赢未来A等4只产品出现小幅下跌，目前基金净值尚在1元以下。
行情有利于整体建仓
上述26只基金的成立时间在6月6日至7月23日，在此期间，A股刚好处于持续震荡上行的阶段。但由于建仓速度和方向不同，基金之间的涨跌幅差异较大。
“从净值波动情况来看，首批浮动费率基金已悉数建仓。但不同基金的建仓节奏和配置资产是不一样的，使得基金净值涨跌出现分化。”北京一位公募投研人士对证券时报记者表示，基金建仓速度和多种因素有关，比如基金经理个人投资风格，以及基金成立期间的市场行情。7月以来，上证指数年内首次触及3600点，权益资产投资不缺乏机会，有利于浮动费率基金的整体建仓。
从基金净值的动态数据来看，除了基金经理因为建仓本身带来的净值波动，行情的变化也影响着净值的上下。天天基金数据显示，景顺长城成长同行混合的净值一度跌破1元。从7月中旬开始，该基金净值逐步回升，一直攀升到目前的1.0780元。银华成长智选A最新的净值为1.0355元，此前净值曾一度超过1.06元，说明近期净值有所回撤。
华南一位公募市场人士对记者表示，26只浮动费率基金基本是全市场基金，并没有表现出鲜明的行业特征，难以从净值波动或名称上看出建仓方向。无论是何种建仓方向，最终都要回归到业绩说话，因为这批基金的管理费收取与产品业绩息息相关。根据此前披露的信息，首批新型浮动费率基金有三档费率水平，首年管理费按照1.2%基准档收取，投资者持有一年以后赎回产品时，基金管理人将会根据产品年化收益水平与业绩比较基准的对比情况，来计提不同档次的管理费。
易方达基金表示，新型浮动费率产品实行差异化费率设计，在满足一定持有期限的前提下，根据超额回报水平分档收费，不仅有助于引导投资者坚持长期投资，还可以将管理费率细化至“每一客户、每一份额”，让投资者能够更直观地感受到“多赚多付、少赚少付”。
第二批在路上
新型浮动费率基金是建立健全基金公司收入报酬与投资者回报绑定机制的重要纽带。根据《推动公募基金高质量发展行动方案》(下称《行动方案》)，首批新型浮动费率产品仅仅是建立相关机制的第一步。
《行动方案》明确指出，未来一年内，引导管理规模居前的行业头部机构发行此类基金数量，不低于其主动管理权益类基金发行数量的60%。
在首批浮动费率基金建仓的同时，于近期获批的第二批新型浮动费率基金目前已陆续进入发售议程。易方达价值回报、中欧核心智选、建信医疗创新3只产品于8月4日开始发售。中欧核心智选计划于8月15日结束募集，易方达价值回报、建信医疗创新分别于8月20日、8月22日结束募集。
前述华南公募市场人士表示，从目前建仓以及运作的情况来看，首批新型浮动费率基金的初期业绩整体不差，这有望为第二批基金的募集和后续运作起到一定的示范作用。从第一批到第二批，基金已从全市场选股向制造业、高端装备、医疗等领域延伸。
对于后市，博时基金表示，进入8月，总的来看，整体内外宏观环境较前期将有所走弱，但这不是后续市场的关键矛盾，进入8—9月关键窗口期，投资更应重视的是市场风险偏好抬升、微观增量流动性充裕与资本市场的积极定调呵护。因此，整体来看，市场或仍有望维持偏强格局，向上弹性大、调整幅度小。结构方面，一方面半年报期间重视业绩景气，另一方面把握市场轮动补涨特征。
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